DUNAS SELECCIÓN USA ESG CUBIERTO FI · DUNAS CAPITAL ASSET MANAGEMENT S.G.I.I.C., S.A.
Gestionado por DUNAS CAPITAL ASSET MANAGEMENT S.G.I.I.C., S.A.
Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.
Ha cobrado un 0,12 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,17 %.
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Tiene el 5,01 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,67 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Este fondo replica un índice: compra lo que el índice manda, en la proporción que manda.
Evidencia media.
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 6 de los últimos 10 trimestres.
Evidencia débil. Ver los trimestres →
Ha rendido un 7,24 % en lo que va de 2026, mejor que el 0 % de los fondos de su misma vocación.
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Gestión activa real no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje queda fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 4 que sí se miden. Medido contra los 23 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Valor liquidativo
€ 37,04
Precio de una participación
Patrimonio
€ 338M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+7,24 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,12 %
Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026
Partícipes
203
Inversores en el fondo
Volatilidad
16,06 %
IBEX 19,18 % · deuda 629,44 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 18,91 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 10,23 %.
En ene–jun 2026, su mejor día fue +2,50 % el 08/04/2026 y el peor -2,68 % el 05/06/2026, frente a -2,00 % en el fondo típico de su vocación.
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta variable95,0 %
€ 321M · 283 posiciones
Liquidez5,0 %
€ 16,9M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 4% del resultado bruto de ene–jun 2026.
283 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
US67066G1040 | € 45.233.294 | 13,37 % |
US5949181045 | € 25.768.731 | 7,61 % |
US02079K3059 | € 20.374.780 | 6,02 % |
US02079K1079 | € 15.993.515 | 4,73 % |
US88160R1014 | € 11.591.707 | 3,43 % |
US5324571083 | € 9.432.788 | 2,79 % |
US0079031078 | € 9.274.739 | 2,74 % |
US4581401001 | € 6.007.388 | 1,78 % |
US92826C8394 | € 5.648.228 | 1,67 % |
US0382221051 | € 5.618.906 | 1,66 % |
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
MSFT · US · Equity | Menos peso | 7,61 %antes 10,68 % | -3,07 pp |
AMD · US · Equity | Más peso | 2,74 %antes 1,09 % | +1,65 pp |
INTC · US · Equity | Más peso | 1,78 %antes 0,52 % | +1,26 pp |
COST · US · Equity | Más peso | 1,20 %antes 0,00 % | +1,20 pp |
AMAT · US · Equity | Más peso | 1,66 %antes 0,64 % | +1,02 pp |
LRCX · US · Equity | Más peso | 1,57 %antes 0,68 % | +0,89 pp |
NVDA · US · Equity | Menos peso | 13,37 %antes 14,17 % | -0,80 pp |
PANW · US · Equity | Más peso | 0,80 %antes 0,00 % | +0,80 pp |
MRVL · US · Equity | Nueva | 0,74 %antes 0,00 % | +0,74 pp |
TSLA · US · Equity | Menos peso | 3,43 %antes 3,98 % | -0,55 pp |
TXN · US · Equity | Menos peso | 0,00 %antes 0,49 % | -0,49 pp |
WDC · US · Equity | Más peso | 0,64 %antes 0,19 % | +0,45 pp |
CRM · US · Equity | Menos peso | 0,36 %antes 0,79 % | -0,43 pp |
T · US · Equity | Más peso | 0,42 %antes 0,00 % | +0,42 pp |
INTU · US · Equity | Menos peso | 0,21 %antes 0,58 % | -0,37 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 31/12/2024 → 30/06/2026
€ 337.886.951 → € 338.416.790
Partícipes
196 → 203
En 30/06/2026 salió un 7,62 % del patrimonio en reembolsos netos.
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
31/12/2025
30/06/2025
31/12/2024
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Invierte aproximadamente 100% de la exposición total en renta variable de EEUU, de mediana y alta capitalización y de cualquier sector, cotizada en mercados de EEUU, invirtiendo en valores del índice y en derivados sobre componentes del índice y/o sobre índices muy correlacionados. Podrá existir concentración sectorial según la composición del índice en cada momento. Aunque se invierte en activos denominados en USD no habrá exposición a riesgo divisa, ya que dicho riesgo se cubre mensualmente mediante derivados. El seguimiento del índice se realiza principalmente por réplica física (mínimo 90% de la exposición total) y, minoritariamente, sintética a través de derivados (máximo 10%), suponiendo para los partícipes la máxima exposición a la evolución del índice, sin existir riesgo de contraparte en los derivados usados al haber una cámara de compensación. La parte no destinada a replicar el índice se invierte en deuda emitida/avalada por países OCDE, con rating mínimo igual al del Reino de España en cada momento, depósitos y cuentas corrientes remuneradas en entidades con calidad al menos media (mínimo BBB-), con duración media de cartera inferior a 18 meses.
La exposición máxima al riesgo de mercado por uso de derivados es el patrimonio neto. Se podrá operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo