BELGRAVIA EPSILON, FI · SINGULAR ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.
Gestionado por SINGULAR ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.
Queda por debajo de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
Ha cobrado un 0,68 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,63 %.
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Tiene el 10,08 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,84 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
El 69,92 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 8,29 %.
Evidencia media. Ver la cartera →
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 3 de los últimos 9 trimestres.
Evidencia débil. Ver los trimestres →
Ha rendido un -0,39 % en lo que va de 2026, mejor que el 2 % de los fondos de su misma vocación.
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 42 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Valor liquidativo
€ 2497,83
Precio de una participación
Patrimonio
€ 32,9M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
-0,39 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,68 %
Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026
Partícipes
305
Inversores en el fondo
Volatilidad
7,56 %
IBEX 9,96 % · deuda 0,48 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 3,48 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 3,88 %.
En ene–jun 2026, su mejor día fue +2,30 % el 08/04/2026 y el peor -0,84 % el 15/05/2026, frente a -0,37 % en el fondo típico de su vocación.
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta variable61,3 %
€ 20,0M · 56 posiciones
Deuda pública28,5 %
€ 9,3M · 7 posiciones
Liquidez10,1 %
€ 3,3M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
El fondo ganó +0,25 % antes de gastos en ene–jun 2026, y los gastos de -0,81 % se llevaron todo el resultado bruto.
Sobre un patrimonio medio de € 34,6M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € -194K.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
-11,01 %
€ 37,0M → € 32,9M
Participaciones
-10,63 %
14.755 → 13.185
Valor liquidativo
-0,42 %
€ 2508,48 → € 2497,83
63 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
ES0L02609045 | € 3.439.807 | 10,44 % |
ES0L02607106 | € 3.146.397 | 9,55 % |
ES0L02612049 | € 1.568.719 | 4,76 % |
ES0L02611066 | € 1.176.263 | 3,57 % |
GB00BVGBY890 | € 803.970 | 2,44 % |
DE0007236101 | € 784.409 | 2,38 % |
IE0001827041 | € 754.121 | 2,29 % |
NL0010273215 | € 726.431 | 2,21 % |
SE0000108227 | € 718.417 | 2,18 % |
IE00BYTBXV33 | € 705.904 | 2,14 % |
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
SGLT 0 07/10/26 12M · ES · Govt | Menos peso | 9,55 %antes 14,62 % | -5,07 pp |
SGLT 0 12/04/26 12M · ES · Govt | Más peso | 4,76 %antes 0,00 % | +4,76 pp |
SGLT 0 01/16/26 12M · ES · Govt | Menos peso | 0,00 %antes 4,26 % | -4,26 pp |
SGLT 0 04/10/26 12M · ES · Govt | Menos peso | 0,00 %antes 4,00 % | -4,00 pp |
SGLT 0 03/06/26 12M · ES · Govt | Menos peso | 0,00 %antes 2,66 % | -2,66 pp |
ZEG · GB · Equity | Más peso | 2,44 %antes 0,00 % | +2,44 pp |
ASML · NL · Equity | Más peso | 2,21 %antes 0,00 % | +2,21 pp |
CTEC · GB · Equity | Menos peso | 0,00 %antes 2,11 % | -2,11 pp |
COSH · NO · Equity | Más peso | 2,10 %antes 0,00 % | +2,10 pp |
LTMC · IT · Equity | Menos peso | 0,00 %antes 2,09 % | -2,09 pp |
ITX · ES · Equity | Más peso | 2,06 %antes 0,00 % | +2,06 pp |
PPC · GR · Equity | Más peso | 1,85 %antes 0,00 % | +1,85 pp |
DSV · DK · Equity | Más peso | 1,82 %antes 0,00 % | +1,82 pp |
IOS · DE · Equity | Menos peso | 0,00 %antes 1,76 % | -1,76 pp |
AGL · GB · Equity | Más peso | 1,68 %antes 0,00 % | +1,68 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 52.120.316 → € 32.933.691
Partícipes
467 → 305
En 30/06/2026 salió un 11,22 % del patrimonio en reembolsos netos.
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
31/12/2025
30/06/2025
31/12/2024
30/06/2024
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
El objetivo de gestión del fondo es obtener una rentabilidad positiva en cualquier entorno de mercado, sujeto a una volatilidad máxima del 12% anual. Se invertirá 0%-100% de la exposición total en RV o en activos de RF pública y/o privada sin predeterminación por tipo de activo, sector, capitalización, divisa o duración media de la cartera de RF. La calidad crediticia de las emisiones de renta fija en el momento de la compra será al menos media (mínimo BBB-/Baa3) otorgada por alguna de las principales agencias de calificación crediticia del mercado, o la calidad de España en cada momento si fuera inferior. Riesgo divisa oscilará entre 0%-40% de la exposición total. Los emisores y mercados serán OCDE (fundamentalmente Europa) pudiendo invertir hasta un 25% de la exposición total en emisores y/o mercados emergentes. Se podrá invertir hasta un 10% en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no, no pertenecientes al grupo de la Gestora. La exposición máxima a riesgo de mercado por uso de derivados es el patrimonio neto. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, unantidad Local, los Organismos internacionales de los qye España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España.
Se podrá operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta y por el apalancamiento que conllevan. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto. La operativa con instrumentos financieros derivados se realizará de forma directa conforme a los medios de la Entidad Gestora y de manera indirecta a través de las IICs en las que la Sociedad invierta.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo