BBVA BONOS 2026, FI · BBVA ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC
Gestionado por BBVA ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC
Declaración a la CNMV
Valor liquidativo
€ 10,59
Precio de una participación
Patrimonio
€ 2,2 mil M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+1,71 %
Ganancia o pérdida · ene–dic 2025
Gastos
0,60 %
Ratio de gastos corrientes · ene–dic 2025
Partícipes
53.834
Inversores en el fondo
Volatilidad
0,35 %
IBEX 1,00 % · deuda 0,02 %
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
En jul–dic 2025, su mejor día fue +0,01 % el 19/12/2025 y el peor -0,01 % el 08/12/2025.
Reparto de la cartera declarada a 31/12/2025. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Deuda pública99,7 %
€ 2,2 mil M · 11 posiciones
Liquidez0,3 %
€ 6,6M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De qué se compone el resultado de ene–dic 2025: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 27% del resultado bruto de ene–dic 2025.
Sobre un patrimonio medio de € 2,1 mil M en ene–dic 2025, el resultado neto fueron € 34,4M.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+28,53 %
€ 1,7 mil M → € 2,2 mil M
Participaciones
+26,36 %
167.297.168 → 211.399.329
Valor liquidativo
+1,71 %
€ 10,41 → € 10,59
11 posiciones declaradas a 31/12/2025.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
IT0005538597 | € 655.470.000 | 29,29 % |
IT0005607269 | € 460.769.000 | 20,59 % |
ES0L02604103 | € 405.492.000 | 18,12 % |
ES0000012G91 | € 254.443.000 | 11,37 % |
ES0000012L29 | € 243.081.000 | 10,86 % |
ES00000127Z9 | € 104.885.000 | 4,69 % |
ES0000012718 | € 27.007.000 | 1,21 % |
ES00000127T2 | € 25.049.000 | 1,12 % |
FR0129287282 | € 22.688.000 | 1,01 % |
ES00000123C7 | € 11.406.000 | 0,51 % |
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
BTPS 3.1 08/28/26 2Y · IT · Govt | Más peso | 20,59 %antes 0,00 % | +20,59 pp |
SPGB 0 01/31/26 · ES · Govt | Menos peso | 11,37 %antes 23,30 % | -11,93 pp |
SPGB 5.9 07/30/26 · ES · Govt | Menos peso | 0,51 %antes 9,73 % | -9,22 pp |
SGLT 0 04/10/26 12M · ES · Govt | Menos peso | 18,12 %antes 23,67 % | -5,55 pp |
SPGB 1.95 04/30/26 · ES · Govt | Más peso | 4,69 %antes 0,23 % | +4,46 pp |
SPGB 2.8 05/31/26 · ES · Govt | Más peso | 10,86 %antes 9,84 % | +1,02 pp |
BTF 0 05/06/26 28W · FR · Govt | Más peso | 1,01 %antes 0,00 % | +1,01 pp |
BTPS 3.8 04/15/26 3Y · IT · Govt | Menos peso | 29,29 %antes 29,80 % | -0,51 pp |
SPGBS 0 10/31/27 CAC · ES · Govt | Más peso | 0,18 %antes 0,00 % | +0,18 pp |
SPGBS 0 07/30/26 CSTR · ES · Govt | Menos peso | 1,21 %antes 1,24 % | -0,03 pp |
SPGBS 0 07/30/26 CAC · ES · Govt | Menos peso | 1,12 %antes 1,15 % | -0,03 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 31/12/2025
€ 2.896.290.000 → € 2.238.190.000
Partícipes
72.365 → 53.834
En 31/12/2025 el fondo captó un 22,30 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
31/12/2025declaración
30/06/2025
31/12/2024
30/06/2024
Acumulado ene–dic 2025 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Fondo de renta fija euro con vencimiento el 04/05/2026, que invierte el 100% en deuda pública y privada en euros. Al menos el 70% de la cartera está en emisiones de España e Italia. La duración media inicial es de 1 año y 5 meses, decreciente hasta el vencimiento. Sin exposición a emergentes ni a divisas distintas del euro.
El fondo podrá realizar operaciones con instrumentos financieros derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es la metodología del compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo