Fondo

ARBARIN, SICAV, S.A.

ActivoGlobalPerfil de riesgo 3/7AcumulaciónEUR

Dónde destaca

Consistencia: Gana la mitad de los trimestres o más
Trayectoria: Rindió más que la mitad de los fondos parecidos

A tener en cuenta

Coste: Ha subido lo que cobra, de 0,32 % a 0,45 % al año
Dinero invertido: Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Gestión activa real: Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos

Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasBarato para su vocación

Ha cobrado un 0,14 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,58 %.

No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 99 % de ellos
Está entre el 25 % que menos cobra
Está entre el 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
Ha subido lo que cobra, de 0,32 % a 0,45 % al año

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoEstá entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir

Tiene el 11,24 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,86 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosSe parece bastante al fondo típico

El 33,18 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 25,84 %.

No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana más trimestres de los que pierde

Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 6 de los últimos 10 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana la mitad de los trimestres o más
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió mejor que la mayoría de los fondos de su vocación

Ha rendido un 7,86 % en lo que va de 2026, mejor que el 71 % de los fondos de su misma vocación.

No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Medido contra los 680 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 127,28

Precio de una participación

Patrimonio

€ 365M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+7,86 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,14 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

236

Inversores en el fondo

Volatilidad

N/D

Cuánto sube y baja su valor

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Renta variable79,9 %
€ 290M · 79 posiciones
Fondos y ETF7,6 %
€ 27,5M · 9 posiciones
Deuda pública1,2 %
€ 4,5M · 1 posiciones
Liquidez11,3 %
€ 41,0M

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+0,05 %

Dividendos

+1,03 %

Renta fija

+1,23 %

Renta variable

+4,15 %

Derivados

+0,01 %

Otras IIC

+1,14 %

Otros resultados

-0,02 %

Resultado bruto

+7,58 %

Gastos

-0,31 %

Comisión de gestión

-0,01 %

Comisión de depositaría

-0,04 %

Servicios exteriores

-0,08 %

Gastos de funcionamiento

-0,01 %

Otros gastos

-0,17 %

Otros ingresos

+0,01 %

Resultado neto

+7,28 %

Los gastos se llevaron el 4% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Sobre un patrimonio medio de € 365M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 26,6M. Eso es lo que el fondo ganó con el dinero que gestionó de media. Una participación subió +7,86 %, que se mide sobre el valor liquidativo de partida: cuanto mayor es el resultado, más se separan las dos bases.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

+7,90 %

€ 338M → € 365M

Participaciones

+0,03 %

2.866.361 → 2.867.184

Valor liquidativo

+7,86 %

€ 118,00 → € 127,28

Cartera

89 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 36,3 %Cartera declarada 88,2 % del patrimonioTesorería € 41.002.927Rotación 0,48 veces en ene–jun 2026, frente a 0,41 en el fondo típico de su vocación

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
LABORATORIOS FARMACEUTICOS R ES0157261019	Equity · ES	€ 29.898.037	8,19 %	EUR
KONINKLIJKE PHILIPS NV NL0000009538	Equity · NL	€ 15.798.808	4,33 %	EUR
PUIG BRANDS SA-B ES0105777017	Equity · ES	€ 15.078.969	4,13 %	EUR
MIMOSA CAP AZVALOR ULTRA-F1 LU1644943570	Fund · LU	€ 14.202.824	3,89 %	EUR
AALBERTS NV NL0000852564	Equity · NL	€ 13.226.577	3,62 %	EUR
DO & CO AG AT0000818802	Equity · AT	€ 12.323.213	3,38 %	EUR
TRIGANO SA FR0005691656	Equity · FR	€ 9.209.775	2,52 %	EUR
ALCON INC CH0432492467	Equity · CH	€ 7.985.373	2,19 %	CHF
DISCOVERIE GROUP PLC GB0000055888	Equity · GB	€ 7.579.656	2,08 %	GBP
ZEGONA COMMUNICATIONS PLC GB00BVGBY890	Equity · GB	€ 7.116.001	1,95 %	GBP

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
ALCON INC ALC · CH · Equity	Nueva	2,19 %antes 0,00 %	+2,19 pp	€ 7.985.373	+€ 7.985.373
ZEGONA COMMUNICATIONS PLC ZEG · GB · Equity	Menos peso	1,95 %antes 4,04 %	-2,09 pp	€ 7.116.001	−€ 6.555.609
STRAUMANN HOLDING AG-REG STMN · CH · Equity	Nueva	1,58 %antes 0,00 %	+1,58 pp	€ 5.763.422	+€ 5.763.422
LABORATORIOS FARMACEUTICOS R ROVI · ES · Equity	Menos peso	8,19 %antes 9,74 %	-1,55 pp	€ 29.898.037	−€ 3.052.367
PARTICIPACIONES \| SABA CAPITAL SPECIAL OPP	Ya no figura	0,00 %antes 1,24 %	-1,24 pp	N/D	−€ 4.209.141
ASM INTERNATIONAL NV ASM · NL · Equity	Ya no figura	0,00 %antes 1,13 %	-1,13 pp	N/D	−€ 3.826.099
RATIONAL AG RAA · DE · Equity	Nueva	1,12 %antes 0,00 %	+1,12 pp	€ 4.099.200	+€ 4.099.200
VERISURE PLC VSURE · GB · Equity	Nueva	1,07 %antes 0,00 %	+1,07 pp	€ 3.904.000	+€ 3.904.000
BUZZI SPA BZZUF · IT · Equity	Menos peso	1,68 %antes 2,72 %	-1,04 pp	€ 6.118.717	−€ 3.090.951
AMADEUS IT GROUP SA AMS · ES · Equity	Nueva	0,98 %antes 0,00 %	+0,98 pp	€ 3.585.816	+€ 3.585.816
TRIGANO SA TRI · FR · Equity	Menos peso	2,52 %antes 3,43 %	-0,91 pp	€ 9.209.775	−€ 2.395.085
PARTICIPACIONES \| SABA CAPITAL SPECIAL OPP US	Nueva	0,87 %antes 0,00 %	+0,87 pp	€ 3.166.024	+€ 3.166.024
KONE OYJ-B KNEBV · FI · Equity	Menos peso	0,20 %antes 1,07 %	-0,87 pp	€ 746.400	−€ 2.887.200
MIMOSA CAP AZVALOR ULTRA-F1 MCAZUF1 · LU · Equity	Más peso	3,89 %antes 3,14 %	+0,75 pp	€ 14.202.824	+€ 3.571.063
AKER BP ASA AKRBP · NO · Equity	Ya no figura	0,00 %antes 0,74 %	-0,74 pp	N/D	−€ 2.496.426

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 31/12/2024 → 30/06/2026

€ 296.514.484 → € 364.921.404

Partícipes

231 → 236

En 30/06/2026 el fondo captó un 0,03 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Otra operación vinculada
Accionistas significativos

31/12/2025

Otra operación vinculada
Accionistas significativos

30/06/2025

Otra operación vinculada
Accionistas significativos

31/12/2024

Otra operación vinculada
Accionistas significativos

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,14 %

Comisión de gestión0,01 %

Comisión de depositaría0,04 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioAa3

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoARBARIN, SICAV, S.A.

NIFA28372407

Nº de registro924

Fecha de registro02/02/2000

GestoraN/D

Atención al clientearbarin@arbarinsicav.es

DomicilioFERNANDO EL SANTO 23 28010 - MADRID (MADRID)

DepositarioCACEIS BANK SPAIN S.A.

AuditorDeloitte Auditores, S.L.

Webhttps://arbarinsicav.es/

Política de inversión

SICAV con vocación inversora Global. La sociedad pretende alcanzar la máxima rentabilidad posible en función de su capital y de las condiciones del mercado manteniendo un equilibrio entre la seguridad del mercado y la rentabilidad. La sociedad no tiene índice de referencia. No existirá predeterminación en cuanto a los activos de renta variable, renta fija, activos monetarios y divisas en los que invertirá directa e indirectamente. Tampoco existe un objetivo predeterminado ni límites máximos en lo que se refiere a distribución de activos por tipo de emisor, ni por rating de emisor, ni por sector económico ni por países (pudiendo invertir en países emergentes).