Fondo

AGAVE, FI · DUX INVERSORES, SGIIC, S.A.

AGAVE, FI

ActivoGlobalPerfil de riesgo 3/7AcumulaciónEUR

Gestionado por DUX INVERSORES, SGIIC, S.A.

Dónde destaca

Dinero invertido: Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
Gestión activa real: Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
Consistencia: Gana la mitad de los trimestres o más

A tener en cuenta

Coste: Cobra además una comisión sobre los beneficios (0,7 %)

Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasCobra más que la mitad de los fondos de su vocación

Ha cobrado un 0,45 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,58 %.

No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 70 % de ellos
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
Cobra además una comisión sobre los beneficios (0,7 %)
No ha subido lo que cobra desde el año pasado

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoTiene invertido más dinero que la mayoría de los fondos de su vocación

Tiene el 2,92 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,86 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosSe parece bastante al fondo típico

El 18,49 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 25,84 %.

No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana más trimestres de los que pierde

Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 8 de los últimos 12 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana la mitad de los trimestres o más
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió mejor que la mayoría de los fondos de su vocación

Ha rendido un 7,43 % en lo que va de 2026, mejor que el 68 % de los fondos de su misma vocación.

No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Medido contra los 680 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 15,74

Precio de una participación

Patrimonio

€ 57,5M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+7,43 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,45 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

163

Inversores en el fondo

Volatilidad

9,63 %

IBEX 19,10 % · deuda 0,66 %

En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 8,48 % de media.

Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.

Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 3,69 %.

En ene–jun 2026, su mejor día fue +1,89 % el 08/04/2026 y el peor -1,67 % el 05/06/2026, frente a -0,97 % en el fondo típico de su vocación.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Renta variable59,6 %
€ 33,1M · 304 posiciones
Renta fija privada33,4 %
€ 18,6M · 40 posiciones
Deuda pública2,9 %
€ 1,6M · 1 posiciones
Fondos y ETF1,0 %
€ 560K · 3 posiciones
Impaired<0,1%
€ 483 · 1 posiciones
Liquidez3,0 %
€ 1,7M

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+0,92 %

Dividendos

+1,08 %

Renta fija

+1,29 %

Renta variable

+3,23 %

Derivados

+1,72 %

Otras IIC

+0,07 %

Otros resultados

-0,03 %

Resultado bruto

+8,28 %

Gastos

-1,32 %

Comisión de gestión

-1,09 %

Comisión de depositaría

-0,04 %

Servicios exteriores

-0,01 %

Otros gastos

-0,18 %

Resultado neto

+6,96 %

Los gastos se llevaron el 16% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Sobre un patrimonio medio de € 56,2M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 3,9M.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

+8,66 %

€ 52,9M → € 57,5M

Participaciones

+1,15 %

3.610.651 → 3.652.176

Valor liquidativo

+7,43 %

€ 14,65 → € 15,74

Cartera

349 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 26,3 %Cartera declarada 93,7 % del patrimonioTesorería € 1.676.047Rotación 0,35 veces en ene–jun 2026, frente a 0,41 en el fondo típico de su vocación

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
SACYR SA XS3071337847	Bond · XS	€ 4.200.559	7,31 %	EUR
INTERNATIONAL PETROLEUM NO0013671107	Bond · NO	€ 2.663.687	4,63 %	USD
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012M77	Government Bond · ES	€ 1.630.206	2,84 %	EUR
Pagarés \| MASMOVIL IBERCOM \| 3.930 \| 2027-05-12 ES05846961V7	Bond · ES	€ 1.416.564	2,46 %	EUR
KINETICS LNG HOLDINGS LT NO0013685131	Bond · NO	€ 1.233.529	2,15 %	USD
GOLAR LNG LTD BMG9456A1009	Equity · BM	€ 1.157.770	2,01 %	USD
GOLAR LNG LTD NO0013331223	Bond · NO	€ 892.794	1,55 %	USD
ELECNOR SA ES0129743318	Equity · ES	€ 666.647	1,16 %	EUR
SEMAPA-SOCIEDADE DE INVESTIM PTSEM0AM0004	Equity · PT	€ 643.388	1,12 %	EUR
CIR SPA-COMPAGNIE INDUSTRIAL IT0000070786	Equity · IT	€ 626.496	1,09 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
ISHARES PHYSICAL GOLD ETC IGLN · IE · Equity	Menos peso	0,00 %antes 4,85 %	-4,85 pp	€ 0	−€ 2.563.734
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 2.5 05/31/27 · ES · Govt	Más peso	2,84 %antes 0,00 %	+2,84 pp	€ 1.630.206	+€ 1.630.206
KINETICS LNG HOLDINGS LT KINLNG 9.875 11/13/29 · NO · Corp	Más peso	2,15 %antes 0,00 %	+2,15 pp	€ 1.233.529	+€ 1.233.529
PAGARE \| Euskaltel SA \| 4.07 \| 2026-01-27 ES	Menos peso	0,00 %antes 1,47 %	-1,47 pp	€ 0	−€ 779.935
KINROSS GOLD CORP KGC · CA · Equity	Menos peso	0,00 %antes 1,18 %	-1,18 pp	€ 0	−€ 623.343
PAGARE \| INMOBILIARIA DEL SUR \| 4.23 \| 2026-03-27 ES	Menos peso	0,00 %antes 1,09 %	-1,09 pp	€ 0	−€ 575.625
KOSMOS ENERGY GTA HOLDIN KOS 11.25 01/29/31 · NO · Corp	Más peso	0,93 %antes 0,00 %	+0,93 pp	€ 535.180	+€ 535.180
PAGARE \| Mota Engil SGPS SA \| 5.32 \| 2026-03-16 PT	Menos peso	0,00 %antes 0,92 %	-0,92 pp	€ 0	−€ 487.518
Pagarés \| MOTA ENGIL SGPS SA \| 5.200 \| 2026-02-12 PT	Menos peso	0,00 %antes 0,92 %	-0,92 pp	€ 0	−€ 485.073
PAGARE \| MAS MOVIL IBERC \| 0.00 \| 2026-04-13 ES	Menos peso	0,00 %antes 0,91 %	-0,91 pp	€ 0	−€ 481.929
PAGARE \| Mota Engil SGPS SA \| 5.35 \| 2026-05-13 PT	Menos peso	0,00 %antes 0,91 %	-0,91 pp	€ 0	−€ 483.433
Obligaciones \| BORR DRILLING LTD \| 8.750 \| 2032-01-15 US	Más peso	0,89 %antes 0,00 %	+0,89 pp	€ 511.007	+€ 511.007
GESTAMP AUTOMOCION SA GESTSM 4.375 10/15/30 REGS · XS · Corp	Más peso	0,87 %antes 0,00 %	+0,87 pp	€ 500.833	+€ 500.833
VIZSLA SILVER CORP VZLA · CA · Equity	Menos peso	0,00 %antes 0,85 %	-0,85 pp	€ 0	−€ 449.403
PAGARE \| MOTA ENGIL SGPS SA \| 5.00 \| 2026-09-28 PT	Más peso	0,84 %antes 0,00 %	+0,84 pp	€ 484.857	+€ 484.857

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026

€ 46.232.581 → € 57.487.941

Partícipes

165 → 163

En 30/06/2026 el fondo captó un 1,19 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Otro hecho relevante

Operaciones con el depositario
Otra operación vinculada

31/12/2025

Operaciones con el depositario
Otra operación vinculada

30/06/2025

Operaciones con el depositario
Otra operación vinculada

31/12/2024

Operaciones con el depositario
Operaciones con contrapartes del grupo
Otra operación vinculada

30/06/2024

Otro hecho relevante

Operaciones con el depositario
Operaciones con contrapartes del grupo
Otra operación vinculada

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,45 %

Comisión de gestión0,40 %

Comisión de depositaría0,04 %

Comisión de éxito0,70 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioBaa1(MOODYS)

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoAGAVE, FI

NIFV88259650

Nº de registro5329

Fecha de registro11/01/2019

GestoraDUX INVERSORES, SGIIC, S.A.

Atención al clienteinfo@duxinversores.com

DomicilioPlaza de la Independencia 6 28001 Madrid

DepositarioBANKINTER, S.A.

AuditorPricewaterhouseCoopers Auditores. S.L.

Webwww.duxinversores.com

Política de inversión

AGAVE, FI es un fondo de autor con alta vinculación al gestor, Don Juan José Traid Grafiada. Invierte, directa o indirectamente a través de IIC, un 10-100% de la exposición total en renta variable de cualquier capitalización y sector, y el resto en activos de renta fija, pública y/o privada (incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario, cotizados o no, líquidos), sin predeterminación respecto al rating de emisores/emisiones, por lo que toda la cartera de renta fija podrá estar en baja calidad crediticia, o sin rating. La duración media de la cartera de renta fija se situará entre 0-5 años. El Fondo se dirige fundamentalmente a emisores/mercados de la UE y EEUU, y en menor medida, Japón, Canadá u otros países OCDE,pudiendo tener hasta un 10% de la exposición total en valores emitidos y cotizados en países emergentes. Podrá existir concentración geográfica o sectorial.